Donner un horizon à chaque projet
Situation illustrative. Vous souhaitez préparer votre retraite, tout en conservant une somme pour un changement de logement. Si les deux besoins sont mélangés, vous risquez de donner le même horizon à de l’argent qui n’a pas le même rôle.
Commencez par préciser les projets, les échéances et la réserve dont vous pourriez avoir besoin en cas d’imprévu. Ce travail ne choisit pas encore un produit. Il permet d’identifier ce que vous pouvez immobiliser et ce qui doit rester mobilisable, avec un niveau de risque adapté.
Le PER organise d’abord une épargne pour la retraite
L’AMF présente le plan d’épargne retraite comme une épargne destinée à cet horizon. L’épargne est en principe bloquée jusqu’à la retraite, avec des cas légaux de déblocage anticipé. L’achat de la résidence principale peut en faire partie, mais les droits issus des versements obligatoires ne peuvent pas être débloqués pour ce motif.
La fiche Service Public sur le PER détaille ces règles. Il faut regarder l’origine des sommes et les conditions du déblocage envisagé. La possibilité d’un cas exceptionnel ne donne pas au plan la disponibilité d’une épargne destinée aux dépenses courantes.
L’assurance-vie n’impose pas d’attendre huit ans pour retirer
Pour un contrat comportant une valeur de rachat, vous pouvez demander un retrait, appelé rachat, selon les conditions applicables. Le repère des huit ans concerne notamment la fiscalité : il ne correspond pas à un blocage général de l’argent pendant cette durée. Le ministère de l’Économie explique ce fonctionnement.
Disponible ne signifie toutefois ni instantané, ni garanti en valeur. Demandez quel serait le délai d’un rachat, les éventuelles contraintes de votre contrat et la valeur récupérable selon les supports. Une somme exposée aux marchés peut avoir baissé au moment où vous en avez besoin.
Comparer aussi les supports et les frais
Le PER et l’assurance-vie sont des cadres de placement. Le risque dépend aussi des supports retenus. Les unités de compte comportent un risque de perte en capital. Pour un fonds en euros, lisez les conditions exactes de garantie, notamment le traitement des frais. Le nom de l’enveloppe ne suffit pas à décrire le risque.
L’AMF distingue les caractéristiques des enveloppes et des supports. Demandez les documents d’informations clés, puis regardez les frais du contrat, des supports et de la gestion proposée. La comparaison doit porter sur une organisation que vous comprenez et pouvez conserver dans la durée.
Examiner l’avantage fiscal avec ses conséquences à la sortie
Certains versements volontaires sur un PER peuvent être déduits du revenu imposable, dans les limites et conditions applicables. La fiscalité à la sortie dépend notamment de l’origine des versements, de leur déduction éventuelle et du mode de sortie. Un gain fiscal à l’entrée ne décrit donc pas, à lui seul, le résultat du placement.
Pour l’assurance-vie, l’ancienneté du contrat et les dates de versement font notamment partie des éléments à examiner. Avant une décision, il faut rapprocher la fiscalité de votre situation, de votre besoin de disponibilité et de votre horizon. Aucun de ces deux cadres n’est le meilleur pour tout le monde.
Préparer votre rendez-vous avec Patricia
Apportez les relevés de vos placements actuels, leurs frais, vos échéances et les informations utiles à votre situation fiscale. Patricia Guizol-Maia, spécialisée en protection sociale et épargne, pourra reprendre avec vous ce qui est déjà organisé et les besoins à couvrir.
Un changement de contrat ou un transfert mérite aussi de regarder les conditions du contrat existant. L’enjeu du rendez-vous est de relier chaque choix à un projet, avec ses contraintes et ses risques explicités.
Vos questions
L’argent d’une assurance-vie est-il bloqué huit ans ?
Non, ce n’est pas un blocage général. Un contrat comportant une valeur de rachat permet des retraits selon ses conditions. Les huit ans constituent notamment un repère fiscal ; le délai de règlement et les contraintes particulières restent à vérifier.
Puis-je utiliser n’importe quelle somme d’un PER pour ma résidence principale ?
Non. Ce motif de déblocage a des conditions et ne permet pas de récupérer les droits issus des versements obligatoires. Il faut identifier le compartiment et l’origine des sommes.
La possibilité de retirer garantit-elle de retrouver mon capital ?
Non. La disponibilité et le risque de perte sont deux questions distinctes. Les unités de compte ne garantissent pas le capital investi.
Sources et repères
Sources consultées pour cette page. Les garanties applicables à votre situation sont celles de votre contrat.